洛图半年排名 | 全球液晶电视面板市场半年度出货

　　根据洛图科技(RUNTO)发布的《全球液晶TV面板市场月度追踪》中显示，2022年上半年，全球32寸以上的液晶电视面板出货125M片，同比增长1.9%。相对整机终端市场5%左右的下滑，面板供大于需的局面导致价格一路下跌至今。

　　区域格局：中国大陆强化产业链核心位置

　　中国大陆电视面板厂今年以来激进的稼动率，使其在2022年上半年的出货量达到84M片，全球市场占有率再次刷新历史最高值，来到67%，较去年同期上涨了6.2个百分点 ，环比增长3.4个百分点。

　　台系面板厂Innolux(群创)和AUO(友达)今年上半年的合并市占为18%，同环比均下降，同比下降15.2%，环比下降6.7%。

　　随着SDC(三星显示)从年初开始逐渐降低产量到6月份彻底停产，日韩系面板厂上半年合并市占达到最低值15%。

　　厂商格局：强者恒强，腰尾部企业趋弱

　　十家面板厂中，国内面板厂均呈现不同程度的同比上涨。其中，CSOT(华星光电)和CHOT(彩虹光电)的涨幅达到12%和16%。

　　大陆之外的面板厂出货量悉数下跌。其中，跌幅靠前的SDC(三星显示)和Sharp(夏普)分别下跌50%和28%。之后，AUO(友达)下滑14%。Innolux(群创)和LGD(乐金显示)均下滑10%左右。

　　具体物量情况来看，以3000万、2000万、1000万为三个临界线，分成头部、颈部、腰部、尾部四个阵营。

　　2021年上半年，BOE（京东方）仍然是唯一的3000万片以上厂商，是大尺寸LCD面板行业的领导者。

　　2000万片左右的颈部阵营有CSOT(华星光电)和HKC(惠科)，向上望头部，向下对腰尾部阵营形成上升阻力。

　　1000万片的腰部阵营包括台系和韩系各一家：Innolux(群创)和LGD(乐金显示)。

　　尾部阵营的出货在1000万片以下。2021年即已经完成交割的大陆厂商CEC-Panda(中电熊猫)和韩系厂商SDC(三星显示)仅剩200万片的出货量，是典型的尾部厂商。SDC将不会出现在下半年的出货厂商LIST中，预计Panda在趋难的竞争环境下亦将趋弱。

　　AUO（友达）和Sharp（夏普）退出了领先厂商的竞争，以800万片和600万片左右的出货量，从腰部滑下尾部阵营，未来产量倾向稳定衰减 。大陆厂商CHOT(彩虹光电)尽管出货量在增长，但限于线体产能以及面板低谷周期，上半年出货在800万片左右，亦被归为尾部阵营。

　　整体来看，在艰难的经营环境和充分的大厂竞争之下，预计两三年之内，LCD面板厂商仍将出现第二波退出或并购潮。

　　2022H1 全球液晶电视面板厂出货量排名

　　数据来源：洛图科技(RUNTO)，单位：百万片

　　尺寸格局：32寸占比最大，75寸及以上涨幅可观

　　尺寸出货方面，32寸仍为占比最大的尺寸，出货约4000万片，占比达到32%，同比大幅增长近7个百分点。43寸和55寸分别以18%和14%的份额排名第二和第三位置。

　　2022H1 全球液晶电视面板厂分尺寸出货量

　　数据来源：洛图科技(RUNTO)，单位：百万片

　　75寸出货483万片，75寸以上出货196万片，两个尺寸段的涨幅和32寸均在20%以上。75寸及以上增长的动力来自厂商最大效率的消化产能，而32寸的增长动力则来自于市场端尚存在的需求。

　　出货量同比增长的还有43寸和60寸，涨幅分别为3.3%和2.2%。

　　展望下半年：艰难依旧，曙光隐现

　　今年初，主力面板厂虽面临市场跌价，仍保持了94%以上的稼动率，供需不断恶化。在上半年的最后一个月，主力面板厂终达成默契，开启有史以来最大范围的减产，市场迎来转机。

　　随着三星电视暂停采购面板，随后LG大幅下调采购需求，至8月，终端整机市场原生的需求面并未大幅好转。战争、疫情、通胀依然在进行。

　　洛图科技(RUNTO)判断，电视面板的各主力尺寸均已经跌破现金成本，大厂的TV业务单月亏损将逼近15亿人民币。从6月起至少到9月，面板厂将维持75%以下的稼动率，等待量变聚积效应。

　　下半年仅剩5个月，全球的品牌企业年度出货目标的压力开始加大，再难佛系。中国市场也会充分利用“家电下乡”以及“三品促销”来刺激冲动和增量需求。根据《8月液晶电视面板价格预测及波动追踪》一文的预测，9月即是面板价格波动曲线在本轮周期的拐点。