整体增速放缓 LED企业应如何“借力”发展？

　　据彭斯特介绍，环顾当下中国LED行业的现状，可以发现存在着以下几个特点，其一，上游门槛高，产值占比低，增速低;其二，下游应用市场空间巨大，并且保持较快增长;其三，LED上中下游的增速分化明显，其中上游芯片和中游封装增速低于行业平均增速，依然受到市场价格竞争影响。

　　由此就可以看出，中国的LED产业整体增速有着放缓趋势。

　　2016年国内LED市场竞争格局

　　1、产业集中度稳步提升

　　据前三季度财报数据统计显示，营收排名前十家厂商2016年营业收入预计均将超过20亿元，将有4-5家厂商进入50亿元俱乐部。

　　营收排名前十厂商营收之和占总产值比重为8%，比2015年的7.2%提高了0.8个百分点。

　　2、企业发展两极分化明显：

　　生态的变化

　　大企业实现快速发展，优势资源集聚，以龙头企业为核心的星系化产业集团逐步形成;

　　小企业生存艰难，依靠低成本进行同质化竞争，在成本上升和价格下降的双重挤压下利润微薄，企业关、停、并、转时有发生。

　　不同战略和定位，加速转型升级

　　一种是通过整合并购打造“巨无霸”企业，以规模效应和集成能力取胜;另一种是采用“小而美”战略，聚焦细分市场深耕细作，谋求差异化发展。

　　3、产业链发展差异化，规模优势愈发明显：

　　1、上游门槛高，产业集中度最高，垄断竞争;

　　2、中游发展平稳，规模效应不够明显，一超多强;

　　3、下游应用广泛，产业集中度低，竞争激烈，但龙头渐显。

　　4、行业整体格局调整充分，供需结构改善显著：

　　行业经历深度洗牌，政府收缩补贴，无序产能受抑制，规模效应扩大，议价能力提升

　　1、“十三五规划”不再将LED产业列入培植行业，补贴正在逐步收窄，整体上游芯片产能已从本质上受到显著抑制。

　　2、从占据MOVCD供应量90%生产厂家Aixtron和Veeco16年仅30多台MOVCD的订货量可以反映上游产能扩张将大幅减缓。

　　3、UBS(瑞银)预计目前中国能够大规模量产LED芯片的企业约为10家左右。

　　LED照明渗透空间仍较大，LED照明及小间距需求端向好，将继续大幅拉动LED产业链下游需求，LED产业链供需关系发生转变

　　1、2016年LED产业链上游涨价频频，部分产品上涨超过15%;

　　2、2016年下游LED照明企业营收好转迎来拐点，多家企业同比增长超过40%;

　　3、10月1日起“禁白令”促使LED照明灯具进一步加速替代白炽灯;

　　4、LED照明渗透率仅27.2%;

　　5、预计到2020年全球LED照明年均复合增速达20.36%;

　　6、户内外小间距LED市场持续火热;

　　7、供需差缺口巨大;

　　综上可见需求已明显改善。

　　LED行业存在的问题

　　产业链上下游结构失衡：

　　1、低端产品过剩与中高端产品不足之间的不均衡;

　　2、大部分LED核心专利被国际照明巨头所垄断(专利费、诉讼、关键技术未能绕过);

　　3、与国外相比，国内LED企业的技术、品质仍有差距，创新投入还是不够;

　　4、企业规模参差不齐，价格战，恶性竞争。

　　出路

　　1、坚持鼓励创新，加大研发，从制造到创造：

　　例如：

　　晶能光电(江西)有限公司、中节能晶和照明有限公司携手南昌大学完成的“硅衬底高光效氮化镓基蓝色发光二极管项目”荣获国家技术发明一等奖;

　　勤上光电携手清华大学完成的“调控光线行为的三维自由光学曲面构建及其在半导体照明中的应用”项目获得2014年度国家技术发明奖;

　　企业只有对技术研发的重视，加大研发投入，构建自主知识产权的创新价值链体系，才能真正把创新和研发能力打造成企业的核心竞争力，从而实现“中国制造”到“中国创造”

　　2、走差异化路线，专注发力细分市场：

　　LED行业市场空间巨大，对中小企业而言，走差异化路线是成功的第一步;结合自身优势，集中精力，专注于某一细分市场，才能形成自身的综合竞争力。比如：汽车智能照明、智能手机用LED-FLASH闪光灯，紫外LED、植物照明用特种波长LED灯等高端应用市场。

　　3、加强专利保护，拓展海外市场：

　　“一带一路”战略为国内LED上游企业“走出去”提供了有利的政策环境，而印度、东南亚和俄罗斯等新兴市场则进入了LED照明替代的需求旺盛期。“一带一路”战略的实施将带动沿线国家的基础设施建设，LED照明产品届时将有广阔的市场。

　　国内LED照明企业在“走出去”的过程可能遭遇的风险有高额专利授权费，专利诉讼。因此，国内企业需要有知识产权意识，将知识产权作为自我保护的手段;政府或者产业联盟需要在宏观层面上去引导国内LED专利布局，帮助企业有针对性地进行专利补充。

　　创投典型案例—金沙江创投

　　1、2011年6月8日，金沙江创投1000万美元投资上舜照明(中国)有限公司(上舜照明)。2012年5月10日，上舜照明获得金沙江创投和美国橡树投资基金第二轮3000万美元的投资。上舜照明拥有各项LED照明产业链技术，包括电源驱动、模具、封装和光学设计，使现有的LED照明技术水平达致性能和成本的完美平衡。

　　2、2010年12月，金沙江创投、北极光风险投资基金与IDG资本三家公司向易美芯光投资5000万美元，协力打造高亮度发光二极管(HBLED)企业旗舰。截至当时，该笔交易是国内最大的针对HBLED封装项目的国际资本投资。2011年4月26日消息透露，易美芯光完成第二轮融资，获金沙江创投、北极光创投、IDG-Accel资本、Mayfield等总金额5150万美元的投资。

　　3、2008年，金沙江创投联合北极光创投于10月23日宣布，3000万美元注资北京太时芯光科技公司。该实验室拥有30多个LED相关专利，同时在蓝光LED和单芯片白光LED方面具有一定的技术储备，在国内的LED技术领域当中处于前沿。

　　4、2006年金沙江创投联合Mayfield、永威投资向晶能光电投资1000万美金，而后在2007年及2010年陆续注资4000万美元、5550万美元。金沙江此次投资晶能光电，正是看准其硅衬底技术，申请及获得的专利技术有160多项，既降低材料成本，还绕开了美国、日本的专利壁垒。

　　过去十年，金沙江创投利用产业链投资的理念，在LED产业领域先后投资了晶能光电、太时芯光、易美芯光、大连三维、上舜照明、飞利浦Lumileds等8家企业，贯穿LED产业链的芯片、封装、照明应用在内的全部环节。金沙江创投在LED领域的重点投资的成果，在这几年LED产业的蓬勃发展中得到了体现。

　　几点建议

　　LED上市公司、有实力的大型企业应该鼓励和支持内部技术人员跳出企业框框，进行创业，并吸引创投资本的介入，给新技术的萌芽提供土壤，一起来推动新技术的发展，最终得益的还是企业，还是我们LED行业。

　　有资金实力的公司，特别是LED业内的企业，应该支持创投，通过创投来支持LED新技术的开发和产业化，既可以反哺自身竞争力，又可以降低投资风险，最终提升产业创造力，实现向高端领域的渗透。

　　掌握技术的发明人，有心创业的技术团队、创业者也应该放平心态，借力发展是第一要务，不要想着技术评估的价值有多么大，漫天要价，吓退创投资本。发展起来了，市场认可了，才有价值。市场不认可，或者产业化做不下去、创业公司发展不起来，一点价值都没有。